Giải thích các yêu cầu đối với báo cáo của các mảng hoạt động kinh doanh, tính toán và giải thích các tỷ lệ của mảng kinh doanh
Phân tích viên thường phải dành thời gian hiểu sự Cda các mảng kinh doanh (business segments) trong doanh nghiệp. Mặc dù các công ty không bắt buộc phải cung cấp BCTC đầy đủ cho các mảng kinh doanh này nhưng họ được yêu cầu cung cấp thông tin của các mảng kinh doanh theo IFRS và US GAAP. Một công ty thường sẽ béo céo kết quả kinh doanh trong nội bộ theo phân khúc kinh doanh hay phân khúc địa lý.
- Phân khúc kinh doanh (business segment): được xác định nếu phân khúc đó chiếm hơn 10% doanh thu hoặc tài sản của công ty và có thể phân biệt rõ ràng với các ngành kinh doanh khác của công ty về điểm rủi ro và lợi nhuận của phân khúc.
- Phân khúc địa lý (geographic segment): được xác định khi đạt lượng các tiêu chí trên và có đơn vị địa lý với mỗi trường kinh doanh khác với các phân khúc khác hoặc phân cấp của hoạt động kinh doanh của công ty.
Dự trên thông tin của các mảng kinh doanh được cung cấp bởi công ty, nhiều chỉ số hữu dụng cụ có thể được tính toán.
Biên lợi nhuận của bộ phận ( Segment margin )
- Cách sử dụng : Đo lường khả năng sinh lời từ hoạt động kinh doanh so với doanh thu.
- Cách tính : Lãi ( Lô x) của bộ phận / Doanh thu bộ phận
Daonh thu phân khúc ( Segment turnover )
- Cách sử dụng : Đo lường hiệu quả tổng thể , đo lường doanh htu được tạo ra trên mỗi đồng tài sản
- Cách tính : Doanh thu bộ phận / Tài sản bộ phận.
ROA của bộ phận ( Segment ROA )
- Cách sử dụng : Đo lường khả năng sinh lời liên quan đến tài sản
- Cách tính : Lãi ( lỗ ) của bộ phận / Tài sản bộ phận
Tỷ lệ nợ bộ phận ( Segment debt ratio )
- Cách sử dụng : Đo lường khả năng thanh toán của bộ phận.
- Cách tính : Nợ bộ phận / Tài sản bộ phận.
Mô tả cách phân tích tỷ số và các kỹ thuật khác có thể được sử dụng để lập mô hình và dự báo thu nhập.
Kết quả của phân tích tài chính cung cấp các yếu tố đầu vào có giá trị để đưa ra dự báo về thu nhập và dòng tiền trong tương lai. Phân tích viên có thể xây dựng mô hình để dự báo hiệu quả hoạt động trong tương lai của một công ty. Các kỹ thuật có thể được sử dụng bao gồm.
| Kỹ thuật | Đặc tính |
| Phân tích độ nhạy ( Sensitivity Analysis ) | Cho biết phạm vi kết quả có thể xảy ra khi các giả định cơ bản được thay đổi. ( Ví dụ : Thu nhập ròng sẽ là bao nhiêu nếu phát hành thêm nợ ? ) |
| Phân tích tình huống ( Scenario Analysis ) | Loại phân tích này có thấy sự thay đổi của biến tài chính chủ chốt xảy ra do các sự kiện kinh tế nhất định, chẳng hạn như mất khách hàng, mất nguồn cung cấp hoặc sự kiện thảm khốc. |
| Mô phỏng Monte Carlo | Đây là mô phỏng do máy tính tạo ra hoặc dự trên scenario analysis đối với mô hình xác suất cho các yếu tố dẫn tới kết quả đầu ra. Mỗi biến cố hoặc kết quả đầu ra có thể xảy ra được gán cho một xác suất. Sau đó, nhiều kịch bản được tiến hành thông qua việc cách sử dụng các yếu tố xác suất được gán cho các giá trị có thể có của một biến. |
Để lại một bình luận