MÔ HÌNH TAM GIÁC LÀ GÌ?

Mục Lục

Mô hình tam giác là gì?
Các loại mô hình tam giác
Cách giao dịch với mô hình tam giác
Lưu ý khi giao dịch với mô hình tam giác
Kết luận

Mô hình tam giác trong chứng khoán là một trong những công cụ phân tích kỹ thuật được các nhà đầu tư sử dụng rộng rãi để dự đoán xu hướng giá cổ phiếu. Mô hình này được hình thành thông qua việc kết nối các đỉnh và đáy của giá cổ phiếu, tạo nên một hình tam giác trên biểu đồ giá. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về khái niệm và cách sử dụng mô hình tam giác trong chứng khoán.

Mô hình tam giác trong thị trường chứng khoán là một mô hình giá thường xuất hiện sau một chu kỳ tăng hoặc giảm, chỉ ra sự dừng lại tạm thời của xu hướng đang diễn ra. Trước khi xảy ra một đợt phá vỡ mô hình tam giác và tiếp tục theo một hướng xác định, giá thường có xu hướng thu hẹp lại và hội tụ về một điểm.

Mô hình này được tạo nên từ hai đường xu hướng: một đường phải hoặc nghiêng lên, và đường còn lại đi theo hướng đối lập hoặc nằm ngang. Cả hai đường này cuối cùng sẽ gặp nhau ở một điểm ở phía bên phải của mô hình, với đường trên làm nhiệm vụ kháng cự và đường dưới là đường hỗ trợ.

Trong lĩnh vực chứng khoán, mô hình tam giác thường được nhìn thấy trong các kỳ sideway, hay nói cách khác, khi thị trường không có xu hướng rõ ràng và di chuyển ngang. Điều này xảy ra sau các giai đoạn tăng hoặc giảm giá, khi thị trường chuyển sang thời kỳ điều chỉnh. Trong giai đoạn này, việc khoảng biến động giá dần thu hẹp lại được xem là dấu hiệu cho thấy mô hình tam giác đang dần hình thành.

Các loại mô hình tam giác

Mô hình tam giác tăng

Đặc điểm: Quan sát hình minh họa, ta có thể thấy rằng mô hình tam giác tăng trông khá giống với hình tam giác vuông, trong đó cạnh nằm ngang ở phía trên đóng vai trò là đường kháng cự, và cạnh dốc lên còn lại hoạt động như một đường hỗ trợ (với đường kháng cự được xác định bởi ít nhất hai đỉnh và đường hỗ trợ là đường thẳng kết nối ít nhất hai đáy).

Ý nghĩa:

Mô hình này thường được tìm thấy trong phần giữa của một chu kỳ tăng giá, cho thấy rằng lực lượng bán đang dần suy yếu trong khi phe mua chiếm ưu thế và ngày càng mạnh mẽ hơn.
Sự tăng cao của các điểm thấp hơn cho thấy bên mua đang tăng cường áp lực để vượt qua khu vực kháng cự, và đây là lúc mà nhiều nhà giao dịch quyết định đặt lệnh mua chờ (buy stop). Khi sức mua mạnh đủ để đẩy giá vượt qua đường kháng cự, tiếp tục theo đuổi xu hướng tăng giá ban đầu, các lệnh chờ này sẽ được kích hoạt.

Tuy nhiên, qua kinh nghiệm thực tế, đôi khi sức mua không đủ mạnh để đẩy giá vượt qua một ngưỡng kháng cự cứng đầu. Vì vậy, cần lưu ý rằng thị trường không phải lúc nào cũng diễn ra theo lý thuyết một cách chính xác, do đó, hãy luôn cẩn trọng và xem xét kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định giao dịch.

Mô hình tam giác giảm

Đặc điểm: Khác biệt với mô hình tam giác tăng, mô hình tam giác giảm bao gồm một đường hỗ trợ nằm ngang ở phía dưới và một đường kháng cự ở phía trên, nối liền các đỉnh và có xu hướng dốc xuống. Hai đường này cuối cùng gặp nhau tại một điểm ở phía bên phải của mô hình.

Ý nghĩa:

Trước sự hình thành của mô hình tam giác giảm, thị trường thường chứng kiến một xu hướng giảm rõ ràng, cho thấy lực lượng bán đang dần chiếm ưu thế so với phe mua, đang dần suy yếu. Việc các đỉnh mới liên tục thấp hơn các đỉnh cũ chứng tỏ rằng áp lực bán đang tăng lên và bắt đầu làm chủ thị trường. Khi lực bán trở nên mạnh mẽ đến mức giá đột phá qua đường hỗ trợ và lao dốc mạnh mẽ, nhà đầu tư có thể xem xét việc đặt lệnh chờ bán (sell stop). Lệnh này sẽ được kích hoạt tự động khi giá giảm xuống đến mức đã đặt trước.

Một gợi ý nhỏ là nhà đầu tư nên đợi cho đến khi mô hình được hình thành hoàn thiện trước khi thực hiện giao dịch, nhằm giảm thiểu rủi ro và hạn chế tối đa khả năng lỗ lớn hay thậm chí là “cháy” tài khoản.

Mô hình tam giác cân

Đặc điểm:

So với hai loại mô hình trước, mô hình tam giác cân (Symmetrical Triangle) có cấu trúc khác biệt, bao gồm một đường kháng cự có xu hướng giảm dần và một đường hỗ trợ tăng dần, cả hai đều gặp nhau tại một điểm ở phía bên phải của mô hình. Do hai cạnh này tạo thành hai góc bằng nhau với cạnh đáy, mô hình tạo ra là một tam giác cân.

Thêm vào đó, để mô hình được coi là hợp lệ, mỗi cạnh của nó cần phải có ít nhất hai điểm tiếp xúc với giá, nghĩa là cần phải có ít nhất hai đỉnh và hai đáy được tạo ra.

Ý nghĩa:

Trong mô hình tam giác cân, cả phe mua và phe bán đều thể hiện thái độ thận trọng, chờ đợi cơ hội để phản ứng mạnh mẽ nếu giá bị đẩy lên cao hoặc kéo xuống thấp. Vì vậy, giai đoạn này cũng được mô tả là thời kỳ giá đang trong quá trình tích lũy.

Với tính chất không chắc chắn của mô hình tam giác cân, việc dự báo hướng đột phá của giá trở nên khá khó khăn cho các nhà giao dịch. Tuy nhiên, dựa trên kinh nghiệm từ các nhà đầu tư lâu năm, giá thường sẽ breakout và tiếp tục theo đuổi xu hướng đã có trước đó thay vì thay đổi hướng. Đồng thời, khối lượng giao dịch giảm dần cũng khiến cho biên độ dao động của giá trở nên hẹp hơn.

Cách giao dịch với mô hình tam giác

Ở mô hình tam giác này có 3 loại tam giác khác nhau, mỗi loại sẽ có một cách giao dịch riêng và hiệu quả riêng của từng mô hình. Để nhà đầu tư giao dịch hiệu quả với mô hình tam giác này nhà đầu tư cần nắm rõ phương pháp của từng mô hình tam giác. Dưới đây là phương pháp giao dịch với mô hình tam giác mà nhà đầu tư có thể tham khảo và chọn phương pháp phù hợp với bản thân: