Mô Hình 2 Đỉnh Là Gì? Chứng Khoán Bình Dương

Trong thế giới đầu tư chứng khoán, việc sử dụng phân tích kỹ thuật để dự đoán xu hướng của thị trường là một phương pháp được nhiều nhà đầu tư áp dụng. Một trong những mô hình phổ biến và có sức ảnh hưởng lớn đến quyết định đầu tư là mô hình 2 đỉnh. Vậy mô hình 2 đỉnh là gì và nó có ý nghĩa như thế nào trong việc phân tích và dự báo thị trường? Hãy khám phá trong bài viết dưới đây.

Khái niệm mô hình 2 đỉnh:

• Mô hình “Double Top”, hay còn gọi là mô hình hai đỉnh, có dáng vẻ tương tự như hai ngọn núi hoặc đơn giản là hình chữ M. Mô hình này thường được tìm thấy vào cuối của một xu hướng tăng, và được xem là một tín hiệu đảo chiều xu hướng mạnh mẽ và thường xảy ra sau một giai đoạn tăng giá dài.
• Trong một xu hướng tăng, khi giá tăng lên và đụng phải mức kháng cự mà không thể vượt qua, một đỉnh đầu tiên sẽ được tạo ra. Tiếp theo, giá có khuynh hướng đảo ngược nhưng không đủ sức để xuyên qua mức hỗ trợ dưới cùng, tạo nên một đáy trung gian. Sau đợt giảm này, giá lại tiếp tục tăng về phía vùng đỉnh trước đó. Tuy nhiên, giá lại một lần nữa không thể vượt qua vùng đỉnh và bắt đầu giảm, hình thành nên đỉnh thứ hai.
• Mô hình này chỉ được coi là hoàn chỉnh khi giá vượt qua đường Neckline và bước vào giai đoạn giảm giá mới.

Cấu trúc của mô hình 2 đỉnh:

Mô hình 2 đỉnh bao gồm ba thành phần chính:

1. Đỉnh thứ nhất: Đây là cột mốc đầu tiên khi giá cổ phiếu đạt đến mức cao mới sau một chuỗi ngày tăng giá.
2. Đáy: Sau khi tạo ra đỉnh thứ nhất, giá cổ phiếu sẽ quay đầu giảm xuống và tạo ra một điểm đáy. Điểm này không nhất thiết phải thấp hơn nhiều so với các điểm hỗ trợ trước đó, nhưng nó phải rõ ràng và có thể nhận diện được.
3. Đỉnh thứ hai: Giá sau đó sẽ quay lại tăng lên và cố gắng vượt qua đỉnh thứ nhất. Tuy nhiên, nếu không thể vượt qua hoặc chỉ vượt qua rất nhẹ, giá sẽ lại quay đầu giảm mạnh, xác nhận mô hình 2 đỉnh đã hoàn thành.

Đặc điểm nhận biết mô hình 2 đỉnh:

• Mô hình “Double Top” được cấu thành từ hai đỉnh liền kề, có giá trị gần ngang bằng nhau hoặc chỉ cao hơn hoặc thấp hơn một ít. Khi kết nối hai đỉnh này, ta sẽ có một đường thẳng hoặc hơi nghiêng. Đây chính là mức kháng cự.
• Giữa hai đỉnh này là một đáy tạm thời, đánh dấu sự điều chỉnh tự nhiên trong một chu kỳ tăng giá. Vượt qua đáy này là một đường thẳng được gọi là đường cổ (neckline), đóng vai trò như một mức hỗ trợ.
• Sau khi tạo ra hai đỉnh, nếu giá vượt qua đường cổ, thì thường giá sẽ quay lại kiểm tra lại đường cổ đó. Nếu việc kiểm tra này thành công, một xu hướng giảm mới sẽ được hình thành. Lúc này, bạn có thể an tâm rằng thị trường sẽ tiếp tục giảm và có thể xem xét việc đặt lệnh bán.
• Mô hình giá đảo chiều hai đỉnh báo hiệu sự chuyển đổi xu hướng từ tăng sang giảm trong kỳ hạn trung bình hoặc dài hạn. Trong giai đoạn tăng giá, có thể xuất hiện nhiều dấu hiệu của mô hình đảo chiều hai đỉnh, nhưng chỉ khi mức hỗ trợ chính bị phá vỡ thì sự đảo chiều mới được coi là xác nhận.

Ý nghĩa của mô hình 2 đỉnh:

Khi mô hình 2 đỉnh xuất hiện, nó cho thấy rằng áp lực bán đã bắt đầu chiếm ưu thế so với áp lực mua. Điều này có nghĩa là những nhà đầu tư tin rằng giá cổ phiếu đã cao và bắt đầu bán ra để chốt lời. Khi giá không thể vượt qua được ngưỡng cao cũ, nó cho thấy sự thiếu vắng của lực mua và khẳng định rằng xu hướng tăng giá có thể đã kết thúc.

Cách giao dịch khi gặp mô hình 2 đỉnh:

Bán ngay khi giá phá vỡ đường neckline

Khi giá vượt qua đường Neckline, mô hình “hai đỉnh” coi như đã được khẳng định. Nhà đầu tư có thể mở một lệnh Sell ngay tại điểm dưới đường Neckline, như được minh họa – tại điểm số 1.

Áp dụng cách vào lệnh này, nhà đầu tư sẽ không bỏ qua cơ hội khi mô hình giá bắt đầu hình thành, tuy nhiên, lợi nhuận thu về có thể không cao do giá có khả năng sẽ quay lại kiểm tra đường viền cổ một lần nữa.

Lợi ích của phương pháp này là có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với phương án đầu tiên, tuy nhiên, bạn có nguy cơ bỏ lỡ cơ hội vào lệnh nếu giá không quay lại kiểm tra đường neckline.

Bán ngay khi giá phá vỡ đường trendline trong xu hướng tăng

Khi giá vượt qua đường trendline, có một khả năng lớn là giá sẽ tiếp tục giảm qua đường cổ, hoàn thiện mô hình “hai đỉnh”. Trong tình huống này, nên mở lệnh bán khi giá đã giảm một chút so với đường xu hướng trendline.

Dù xác suất thành công không cao như khi mô hình “hai đỉnh” đã được xác nhận hoàn toàn, điểm mạnh của chiến lược này là cho phép vào lệnh bán sớm, từ đó tăng cơ hội lợi nhuận đáng kể so với hai phương án trước.

Đối với cả ba phương án, một chiến lược chung về cắt lỗ và chốt lời được áp dụng như sau:

• Chốt lời ở điểm dưới đường neckline, cách một khoảng tương đương với khoảng cách từ đáy trung tâm đến đỉnh cao nhất của mô hình, đây được coi là mức giá chốt lời lý tưởng cho mô hình “hai đỉnh”.
• Cắt lỗ ở điểm nằm trên mức giá cao nhất của hai đỉnh một chút.

Lưu ý khi giao dịch với mô hình 2 đỉnh

• Trước khi xác định một mô hình, điều quan trọng là phải chứng kiến một xu hướng tăng trưởng lâu dài trước đó. Một mô hình hai đỉnh xuất hiện trong một khoảng thời gian ngắn có thể không mang lại tín hiệu đáng tin cậy vì thời gian tăng trưởng quá ngắn. Cần có ít nhất một tháng giữa hai đỉnh; nếu chúng quá gần nhau, có thể đó chỉ là mức kháng cự bình thường chứ không phải là một mô hình hai đỉnh.
• Trong quá trình giá phục hồi từ đáy đầu tiên đến đỉnh thứ hai, lượng giao dịch nên ít hơn so với giai đoạn tăng trước đó. Một lượng giao dịch tương đương hoặc cao hơn sẽ làm giảm khả năng hình thành một mô hình hai đỉnh chính xác. Đỉnh thứ hai nên tương đương hoặc chỉ hơi lệch so với đỉnh đầu tiên để mô hình được coi là chính xác. Sự chênh lệch lớn có thể dẫn đến một xu hướng không ổn định.
• Tuy nhiên, việc hình thành đỉnh thứ hai không đảm bảo mô hình hai đỉnh đã hoàn thiện. Chỉ khi giá vượt qua ngưỡng hỗ trợ dưới cùng, mô hình mới được xác nhận, đánh dấu một dấu hiệu của sự giảm giá. Tại điểm này, lượng giao dịch thường tăng vọt, biến đường hỗ trợ thành kháng cự và có khả năng giá sẽ kiểm tra lại ngưỡng kháng cự này trước khi giảm.
• Các nhà giao dịch nên áp dụng kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác và mô hình nến đảo chiều. Dù tự tin đến đâu, không ai có thể chắc chắn “đánh bại” được thị trường. Đa số các nhà phân tích chuyên nghiệp đều nhận định rằng cơ hội chiến thắng trên thị trường rất thấp, và việc dự đoán sai cũng như giá đi ngược lại với kỳ vọng là điều không hiếm gặp.

Kết luận:

Mô hình 2 đỉnh là một công cụ phân tích kỹ thuật quan trọng giúp nhà đầu tư nhận diện các điểm đảo chiều của xu hướng và ra quyết định giao dịch hiệu quả. Tuy nhiên, không có công cụ nào là hoàn hảo và không có gì là chắc chắn trên thị trường chứng khoán. Do vậy, việc kết hợp mô hình 2 đỉnh với các phương pháp phân tích khác và quản lý rủi ro chặt chẽ sẽ giúp nhà đầu tư tăng cơ hội thành công trong giao dịch của mình. Hy vọng thông qua bài viết này, nhà đầu tư đã có cái nhìn tổng quát hơn về mô hình này.