Trong thế giới đầu tư chứng khoán, việc sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để đưa ra quyết định mua bán đã trở nên phổ biến. Một trong những chỉ báo được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng là Chỉ báo Sức Mạnh Tiền Tệ (Money Flow Index – MFI). Hãy cùng tìm hiểu chi tiết về chỉ báo này và cách nó có thể giúp bạn trong việc giao dịch chứng khoán.
Chỉ báo OBV là gì?
Chỉ số OBV (On-Balance Volume), còn được biết đến như chỉ số về khối lượng cân bằng, là công cụ hỗ trợ nhà đầu tư trong việc phân tích sức mạnh của lực mua và lực bán đối với một cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định. Biến động trong khối lượng giao dịch được sử dụng như một phương tiện để dự báo hướng đi tiếp theo của giá cổ phiếu.
Cách tính chỉ số OBV
Chỉ báo OBV được tính bằng cách cộng hoặc trừ khối lượng giao dịch của mỗi ngày dựa trên việc giá đóng cửa tăng hay giảm so với ngày trước đó. Công thức tính như sau:
OBV= OBVprev + X
- Trường hợp 1: X = volume, if close > closeprev: OBV hiện tại= OBV phiên trước đó + Khối lượng giao dịch hiện tại.
- Trường hợp 2: X = 0 if close = closeprev: OBV hiện tại= OBV phiên trước đó.
- Trường hợp 3: X = volume if close < closeprev: OBV hiện tại= OBV phiên trước đó – Khối lượng giao dịch hiện tại.
Trong đó:
- OBV: Khối lượng cân bằng hiện tại
- OBVprev: Khối lượng cân bằng trước đó
- Close: Mức giá đóng cửa phiên giao dịch hiện tại
- Closeprev: Mức giá đóng cửa phiên giao dịch trước đó
- Volume: Mức khối lượng giao dịch phiên hiện tại
Ý nghĩa của chỉ báo OBV
- Chỉ số OBV cho thấy sự tăng khi lượng giao dịch trong những phiên tăng giá vượt trội so với lượng giao dịch trong các phiên giảm giá. Sự tăng này của chỉ số OBV cho thấy lực mua đang áp đảo lực bán, dẫn đến khả năng tăng giá của cổ phiếu.
- Trái lại, chỉ số OBV giảm cho thấy lượng giao dịch trong các phiên giảm giá lớn hơn trong các phiên tăng giá, biểu hiện lực mua yếu hơn lực bán, và từ đó, giá cổ phiếu có khả năng giảm.
- Khi OBV tăng mà giá cổ phiếu không thay đổi hoặc thậm chí giảm, điều này báo hiệu rằng áp lực giảm giá đang giảm bớt, tạo tiềm năng cho giá cổ phiếu tăng trong tương lai.
- Ngược lại, nếu OBV giảm trong khi giá cổ phiếu không biến động hoặc thậm chí tăng, điều này cho thấy áp lực tăng giá đang suy giảm, mở ra khả năng giá cổ phiếu sẽ giảm trong thời gian tới.
Cách giao dịch với chỉ báo OBV
Xác định xu hướng giá
- Trong những phiên giao dịch mà giá cổ phiếu tăng, khối lượng thường sẽ vượt trội so với khối lượng trong các phiên giảm giá, trừ trường hợp xảy ra bán tháo; điều này dẫn đến sự tăng của chỉ số OBV. Ngược lại, chỉ số này sẽ giảm.
- Khi chỉ báo OBV trên biểu đồ tăng, điều này báo hiệu rằng lực mua đang mạnh mẽ hơn lực bán; với khối lượng giao dịch tăng nhanh, giá cổ phiếu dự kiến sẽ tiếp tục trong chu kỳ tăng.
- Nếu chỉ báo OBV giảm, điều này cho thấy lực bán đang lấn át; với khối lượng giao dịch giảm, giá cổ phiếu có thể sẽ phá vỡ các mức hỗ trợ ngắn hạn và tạo ra một đáy mới.
- Chỉ báo khối lượng cân bằng sử dụng sự biến động của khối lượng giao dịch để xác nhận xu hướng của giá cổ phiếu. Sự tăng liên tục của giá cổ phiếu cùng với chỉ báo khối lượng cân bằng là dấu hiệu tích cực cho thấy xu hướng tăng vẫn đang diễn ra.
Xác định tín hiệu phân kỳ và hội tụ
Chỉ số OBV, hay chỉ báo khối lượng cân bằng, được áp dụng để phát hiện sự phân kỳ của giá cổ phiếu. Sự phân kỳ xuất hiện khi có sự chênh lệch giữa hướng di chuyển của giá cổ phiếu và chỉ số OBV.
Trong trường hợp chỉ số OBV giảm, tạo ra một xu hướng dốc xuống, trong khi giá cổ phiếu lại theo hướng dốc lên, điều này cho thấy sự suy yếu trong chu kỳ tăng của cổ phiếu do không còn sự ủng hộ từ khối lượng giao dịch.
Ngược lại, khi chỉ số OBV tăng mà giá cổ phiếu vẫn tiếp tục giảm, đây là một hiện tượng phân kỳ mang tính chất tích cực. Sự tăng của chỉ số OBV cho thấy rằng xu hướng giảm giá đang mất dần sức mạnh, và có khả năng chuẩn bị cho một xu hướng tăng giá mới.
Kết luận
Chỉ báo OBV là công cụ không thể thiếu trong hành trang của các nhà phân tích kỹ thuật. Qua việc theo dõi và phân tích sự thay đổi của OBV, nhà đầu tư có thể nắm bắt được tâm lý thị trường và đưa ra các quyết định mua bán thông minh hơn. Tuy nhiên, để có cái nhìn toàn diện và chính xác, nhà đầu tư không nên chỉ dựa vào một chỉ báo mà nên kết hợp nhiều phương pháp phân tích khác nhau.
Để lại một bình luận