Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu về một trong những công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng rộng rãi – Chỉ báo MFI (Money Flow Index). Chúng ta sẽ đi sâu vào khái niệm, cách tính, cách sử dụng và những điều cần lưu ý khi áp dụng chỉ báo này vào quá trình đầu tư.
Chỉ báo MFI là gì?
Chỉ báo MFI, hay Money Flow Index, là một chỉ báo dao động được phát triển bởi Gene Quong và Avrum Soudack. MFI thường được dùng để đo lường sức mạnh của dòng tiền vào và ra khỏi một cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định. Chỉ báo này hoạt động dựa trên cả giá và khối lượng giao dịch, giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan hơn về áp lực mua và bán.
Cách tính chỉ báo MFI
Chỉ báo MFI được tính toán thông qua một công thức khá phức tạp, bao gồm các bước sau:
- Tính giá trung bình tích cực (Typical Price) cho mỗi kỳ: (Giá cao + Giá thấp + Giá đóng cửa) / 3.
- Tính khối lượng dòng tiền (Raw Money Flow): Giá trung bình tích cực nhân với khối lượng giao dịch của ngày đó.
- Tạo ra dòng tiền tích cực và tiêu cực (Positive and Negative Money Flow): So sánh giá trung bình tích cực của ngày hiện tại với ngày trước đó để xác định xu hướng tăng hoặc giảm.
- Tính tỷ số dòng tiền (Money Flow Ratio): Lấy tổng dòng tiền tích cực chia cho tổng dòng tiền tiêu cực trong một khoảng thời gian nhất định (thường là 14 ngày).
- Tính chỉ số MFI: Sử dụng công thức MFI = 100 – (100 / (1 + Money Flow Ratio)).
Tầm quan trọng của chỉ báo MFI trong chứng khoán.
Chỉ số Sức mạnh Tương đối (MFI) cung cấp ba tín hiệu quan trọng cho nhà giao dịch chứng khoán:
- Tình trạng quá mua hoặc quá bán
- Phát hiện sự phân kỳ hoặc hội tụ
- Xác định hướng đi của giá cổ phiếu
Trong số đó, hai tín hiệu về tình trạng quá mua/quá bán và phát hiện sự phân kỳ/hội tụ là những tín hiệu được giới đầu tư chuyên nghiệp đánh giá cao nhất. Bằng cách theo dõi sự biến động của MFI, bạn có thể dự báo khả năng đảo ngược của giá cổ phiếu. Đặc biệt, khi giá cổ phiếu tăng cao nhưng MFI lại giảm (hoặc ngược lại), có thể dự báo được sự đảo ngược giá.
Chỉ báo MFI còn được sử dụng để đánh giá mức độ hấp dẫn của một cổ phiếu, giúp nhà đầu tư quyết định xem một mã chứng khoán cụ thể có đáng giá hay không.
Cách giao dịch với chỉ báo MFI
Xác định vùng quá mua hoặc quá bán
- Khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (MFI) vượt qua mức 80, đó là dấu hiệu cho thấy thị trường chứng khoán đang trong tình trạng được mua quá mức, và các nhà đầu tư nên xem xét việc mua vào. Điều này báo hiệu rằng giá cổ phiếu có khả năng tăng và phe mua đang nắm giữ lợi thế.
- Ở chiều ngược lại, khi MFI dưới 20, điều này gợi ý rằng nhà đầu tư nên suy nghĩ về việc bán cổ phiếu đó, bởi vì lúc này phe bán đang có lợi thế và áp lực bán cổ phiếu cao.
- Trong trường hợp MFI đạt giá trị 0 hoặc 100, có thể là dấu hiệu của việc thị trường đang quá mua hoặc quá bán cổ phiếu, điều này dẫn đến khả năng cao cổ phiếu sẽ đảo chiều. Tuy nhiên, trên thực tế, việc MFI đạt giá trị cực đoan như 0 hoặc 100 là hiếm, do đó, mốc 20 và 80 thường được ưu tiên sử dụng để phân tích.
- Thêm vào đó, điểm 50 thường được coi là một ranh giới quan trọng mà nhiều nhà đầu tư dùng để xác định xu hướng thị trường đang đi lên hay đi xuống. Khi MFI nằm trên 50, điều này chỉ ra rằng thị trường đang trong xu hướng tăng, và ngược lại khi dưới 50.
Xác định xu hướng giá
- Khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (MFI) vượt qua mốc 50, giá cổ phiếu có xu hướng tăng.
- Ngược lại, nếu MFI dưới mốc 50, giá cổ phiếu có khuynh hướng giảm.
Nhận diện tín hiệu phân kỳ hoặc hội tụ
- Phân kỳ xảy ra khi có sự không tương xứng giữa hai đỉnh liên tiếp của giá, với đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, trong khi chỉ báo MFI lại cho thấy đỉnh sau thấp hơn. Điều này báo hiệu rằng dù giá có vẻ đang tăng, sức mạnh của xu hướng tăng có thể đã suy yếu và có khả năng giá sẽ chuyển hướng giảm.
- Ngược lại, hội tụ diễn ra khi giá tạo ra một đáy mới thấp hơn đáy cũ, nhưng MFI lại cho thấy đáy mới này cao hơn đáy cũ, điều này báo hiệu sự suy yếu của xu hướng giảm và mở ra khả năng thị trường sẽ chuyển hướng tăng.
Các tín hiệu từ phân kỳ và hội tụ chỉ ra tiềm năng thị trường có thể tăng hoặc giảm, nhưng không cung cấp thông tin chính xác về thời điểm thực hiện các lệnh. Do đó, nhà đầu tư cần kết hợp thêm các chỉ báo khác như ADX, Parabolic SAR, hoặc đường trung bình động MA để bổ sung cho những hạn chế của MFI, từ đó nâng cao khả năng phân tích thị trường.
Kết luận
Chỉ báo MFI là một công cụ phân tích kỹ thuật hữu ích cho các nhà đầu tư chứng khoán, giúp nhà đầu tư áp dụng vào trong đầu tư nhưng lời khuyên dành cho nhà đầu tư hãy kết hợp chỏ báo MFI với các chỉ báo khác để tăng độ chính xác cao trong chứng khoán.
Để lại một bình luận