CHỈ BÁO CCI LÀ GÌ? – CHỨNG KHOÁN BÌNH DƯƠNG

Chỉ báo CCI, hay Commodity Channel Index, là một trong những công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng rộng rãi trong thị trường chứng khoán. Được Donald Lambert phát triển vào năm 1980, chỉ báo này ban đầu được thiết kế để nhận biết những thay đổi về xu hướng trong các thị trường hàng hóa. Tuy nhiên, ngày nay, nó đã trở thành một công cụ phổ biến để phân tích xu hướng trong nhiều loại tài sản khác nhau, từ cổ phiếu, chỉ số, tiền tệ, cho đến các sản phẩm phái sinh. Vậy chỉ báo CCI là gì?

Chỉ báo CCI là gì?

Chỉ báo CCI là một chỉ báo dao động có giá trị biến động trong một phạm vi không cố định, thường là từ -100 đến +100. Nó được sử dụng để xác định khi nào một tài sản được xem là quá mua hoặc quá bán và nhận diện các điểm đảo chiều xu hướng có thể xảy ra.

Ý nghĩa của chỉ báo

Chỉ số CCI được áp dụng để theo dõi xu hướng của thị trường và nhận biết các thời điểm giá cả bị quá mua hoặc quá bán. Thêm vào đó, nhà giao dịch ngoại hối cũng có thể dùng chỉ số CCI để nhận diện những điểm yếu trong xu hướng hiện tại thông qua việc phân kỳ (khi giá và chỉ số di chuyển theo hướng ngược nhau). Từ đó, họ có thể quyết định đóng hoặc mở lệnh dựa trên một xu hướng mới.

Bên cạnh việc dùng CCI để nhận biết điều kiện quá mua và quá bán, các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng chỉ số này để đánh giá sức mạnh của xu hướng, xem xét liệu thị trường đang theo xu hướng mạnh hay yếu.

Đặc điểm chỉ báo CCI

Chỉ báo CCI thường dao động khoảng từ -100 đến +100

Trong một thị trường ổn định có ít biến động, chỉ số thường xuyên di chuyển xung quanh điểm 0. Điểm này đại diện cho mức giá trung bình cân bằng.

Khi giá dao động trong phạm vi từ 0 đến 100, điều này báo hiệu rằng thị trường đang theo xu hướng tăng. Mặt khác, nếu giá chuyển động từ 0 đến -100, điều này được coi là dấu hiệu cho thấy xu hướng thị trường hiện tại đang giảm.

CCI vượt quá phạm vi -100 và +100

Khi CCI được sử dụng như một chỉ báo chậm, phân tích dữ liệu lịch sử:

Khi CCI vượt qua ngưỡng 100: Điều này cho thấy thị trường đang có động lực mạnh và xuất hiện tín hiệu của một xu hướng tăng mới.
Khi CCI giảm dưới mức -100: Điều này báo hiệu thị trường đang yếu đi và bắt đầu một xu hướng giảm.
Khi CCI hoạt động như một chỉ báo nhanh, dự đoán dữ liệu tương lai:

Khi CCI vượt qua ngưỡng 100: Thị trường có thể đã tăng quá mức và nghiêng về việc điều chỉnh giảm, đây là thời điểm tỷ giá có thể ở trạng thái quá mua.
Khi CCI giảm dưới mức -100: Thị trường có thể đã giảm quá mức và sẵn sàng cho một sự điều chỉnh tăng, đây là thời điểm tỷ giá có thể ở trạng thái quá bán.
Tuy nhiên, chỉ báo này thực sự phát huy hiệu quả trong điều kiện thị trường đi ngang (sideway). Trái lại, trong một thị trường có xu hướng rõ ràng (trend market), CCI không thể hiện được nhiều lợi ích và có phần bị hạn chế.

Cách tính Chỉ báo CCI

Chỉ báo CCI được tính dựa trên công thức sau:

CCI = (TP – SMA của TP) / (0.015 x Mean Deviation)

Trong đó:

• TP (Typical Price) là giá trung bình của mỗi khoảng thời gian, được tính bằng cách lấy tổng của giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa, sau đó chia cho ba.
• SMA của TP là đường trung bình động đơn giản của TP.
• Mean Deviation là độ lệch trung bình của TP so với SMA của TP.
• Hệ số 0.015 được sử dụng để đảm bảo rằng khoảng 70-80% giá trị CCI sẽ nằm trong phạm vi từ -100 đến +100.

Cách giao dịch với chỉ báo CCI

Xác định Xu Hướng:

Khi CCI ở trên mức +100, điều này cho thấy rằng giá có xu hướng tăng và có thể tiếp tục tăng. Ngược lại, khi CCI dưới mức -100, giá có xu hướng giảm.

Tìm Điểm Mua/Bán:

Một số nhà giao dịch sẽ xem xét mua khi chỉ báo CCI vượt qua mức -100 từ dưới lên và bán khi nó vượt qua mức +100 từ trên xuống.

Phát hiện Điểm Đảo Chiều: Khi chỉ báo CCI di chuyển ra khỏi các khu vực quá mua hoặc quá bán, điều này có thể là dấu hiệu của một sự đảo chiều xu hướng sắp xảy ra.

Hiện tại, nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp đã chọn cách sử dụng ngưỡng -200 và +200 để nhận diện tín hiệu quá mua và quá bán, thay vì sử dụng ngưỡng -100 đến +100 như theo lý thuyết ban đầu. Khi chỉ số CCI tiếp cận hoặc đạt đến mức -200 và +200, có một khả năng cao xảy ra hiện tượng trở về giá trị trung bình.

Lưu ý khi sử dụng chỉ báo CCI

Mặc dù chỉ báo CCI có thể cung cấp thông tin hữu ích, nhưng không nên dựa hoàn toàn vào nó để ra quyết định giao dịch. Nhà giao dịch nên kết hợp CCI với các chỉ báo khác như biểu đồ nến nhật, MACD, RSI,… và phân tích cơ bản để có cái nhìn toàn diện hơn về thị trường.

Ngoài ra, như mọi chỉ báo kỹ thuật khác, CCI cũng có thể phát ra tín hiệu sai lầm. Do vậy, việc sử dụng stop-loss và quản lý rủi ro là rất quan trọng khi áp dụng chỉ báo này vào chiến lược giao dịch của bạn.

Kết luận

Chỉ báo CCI là một công cụ phân tích kỹ thuật linh hoạt và có thể áp dụng cho nhiều loại tài sản khác nhau. Khi hiểu rõ cách hoạt động và biết cách kết hợp nó với các phương pháp phân tích khác, CCI có thể là một công cụ hỗ trợ đắc lực cho các nhà giao dịch trong việc tìm kiếm cơ hội trên thị trường chứng khoán.

Để thành công trong việc sử dụng chỉ báo này, nhà đầu tư cần phải có kiến thức vững chắc về phân tích kỹ thuật và kinh nghiệm thực tế.