4 Chỉ Số Trong Phân Tích Báo Cáo Tài Chính

Trong quá trình đọc báo cáo tài chính từ các doanh nghiệp. Thì có 4 Chỉ số quan trọng trong phân tích báo cáo tài chính chúng ta cần xem xét.

Liquidity Ratio: Khả năng trả nợ ngắn hạn

Used to access a business’s ability to pay its outstanding obligations in the short term: Chỉ số thể hiện khả năng trả nợ của công ty trong ngắn hạn.

Current Ratio :

measures the current assets avaiable to cover one unit of current liabilities : Chỉ số thanh toán ngắn hạn

Current Ratio = Current Assets / Current liabilities

Nó thể hiện được khả năng mà công ty sử dụng tài sản ngắn hạn để trả cái nợ ngắn hạn mà không phải đi vay ở bên ngoài.

Quick Ratio :

A better indicator than the current ratio of what would happen if the company had to settle with all its creditors at short notice :

Quick Ratio = ( Current assets – Inventories ) / Current liabilities.

Phải trừ đi hàng tồn kho vì trong tài sản ngắn hạn thì tồn kho có tính thanh khoản yếu nhất, để thể hiện khả năng sử dụng tính thanh khoản cao trong việc trả nợ ngắn hạn.

Profitability Ratio:

Used to access a business’s ability to generate earning, related to revenues and costs: Chỉ số lợi nhuận, đo lường khả năng tạo ra lợi nhuận của công ty dựa trên doanh thu hoặc là chi phí.

Net Profit Margin :

Measures the percentage of revenues that is profit – that is, the percentage of revenues left for the shareholders after all expenses have been accounted for.

Net profit margin = Net income / Revenues

Thể hiện số tiền được chuyển đổi thành lợi nhuận trên mỗi đồng doanh thu.

Return On Assets ( ROA ) :

Return on asstes indicates how much return, as measured by net income, is generated per monetary unit invested in total assets.

ROA = Net income / Total assets

Chỉ số thể hiện mối quan hệ giữa Lợi Nhuận và Tổng tài sản của công ty .

Basic Earning Power:

The basic earning power ratio compares the profit generated from operations with the assets used to generate that income : Thể hiện chỉ số sinh lời cơ bản của tài sản

Basic earning power = Operating income / Total assets

Chỉ số thể hiện cứ mỗi đơn vi tài sản đưa vào kinh doanh, sẽ đem lại bao nhiêu đơn vị lợi nhuận trước thuế và lãi vay.

Operating Profit Margin :

Show how good the company is at turning revenues into net income or operating income. Biên lợi nhuận hoạt động sẽ thể hiện được mối quan hệ giữa lợi nhuận hoạt động cty và doanh thu

Operating profit margin = Operating income / Revenues

Asset Turnover :

Is expressed as a multiple and indicates the volume of revenues being generated by the assets used in the business, or how effectively the company uses its assets to generate revenues.

Asset turnover = Revenues / Total assets

Chỉ số thể hiện khả năng chuyển tài sản thành lợi nhuận công ty.

Debt and Equity Ratio:

Used to evaluate how much leverage a company is using: Tỷ lệ Nợ và Vốn chủ sở hữu. Đo lường sữ dụng và quản lý nợ của doanh nghiệp, cũng như mối quan hệ tổng tài sản của công ty với phần sở hữu cổ đông như thế nào.

Debt to equity ratio :

Measures how much debt the company has relative to equity: d

Debt to equity ratio = Debt / Equity

Thể hiện Nợ / Vốn chủ sỡ hữu của doanh nghiệp.

Equity multiplier ratio :

Measure the portion of the company’s assets that is financed by stock rather than debt. Tỷ lệ tài sản được tài trợ bằng nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp

Equity multiplier ratio = Total assets / Equity

Hệ số nhân vốn chủ sở hữu đo lường tỷ lệ tổng tài sản so với vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

Return Ratio:

Used to represent a company’s ability to generate returns for its shareholders. Chỉ số đo lường khả năng tạo ra lợi nhuận cho các cổ đông.

Net Profit margin :

Asset turnover :

Asset turnover is the ratio of total sales or revenue to average assets : Vòng quay tài sản

Asset turnover = Revenues / Total assets

Financial leverage

The use of debt ( borrowed funds ) to amplify returns from an investment or project

Financial leverage = Total assets / Equity

Return On Equity

Indicates how much return, as measured by net income, is available to a monetary unit of equity : ROE dùng để làm mức đo hiệu quả trong việc sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

Return on equity = Net Income / Equity